海外私募基金公司注册,海外私募基金公司注册指南

一、美国私募股权基金公司注册

1. 选择适合的公司类型
   • 在美国注册私募股权基金公司时，常见的公司类型包含有限义务公司（LLC）与有限合伙公司（LP）。LLC是一种灵巧的公司架构，适用于私募股权基金公司；LP则由有限合伙人与普通合伙人组成，有限合伙人的义务有限，普通合伙人则承担无限义务。
2. 选择恰当的注册地点
   • 美国各州对于私募股权基金公司的注册条件与税收政策有所区别。例如，德拉华州被普遍认为是注册私募股权基金公司的理想选择，因为该州的法律环境友爱且税收优惠。
3. 准备必要的文件与资料
   • 这些文件通常包含合伙协定、股东协定、投资管理协定等。还需要提供相关的身份证明文件、公司注册申请表格以及支付注册费用。
4. 提交注册申请
   • 准备好所有必要的文件与资料后，可以将注册申请提交给相关的州机构。
5. 获得相关许可与执照
   • 注册私募股权基金公司后，可能需要获得一些相关的许可与执照。这些许可与执照通常由美国证券交易委员会（SEC）与相关州机构颁发，需要根据相关的法律法规，并满足指定的资本条件与业务条件。
6. 遵循合规条件
   • 作为一家私募股权基金公司，需要根据美国的合规条件，这包含披露条件、内部控制条件、反洗钱条件等。

二、中国境内外资股东注册私募基金管理公司的方式

1. 设立外商投资股权投资企业（QFLP）
   • 定义：QFLP（Qualified Foreign Limited Partner，合格境外有限合伙人，即股权基金的出资人）是指境外机构投资者在通过资格审批和其外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于国内的PE（私募股权投资）以及VC（风险投资）市场。若境外资本想参与国内私募股权、创业投资基金要遵循QFLP制度。不同地区有不同的试点情况，上海市金融办正式发布《关于本市开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法》，随后QFLP制度先后在上海、北京、天津、青岛、贵州、深圳、重庆、平潭等地试点，由接受申请的主管部门根据具体情况将额度审批给外资投资股权投资机构。以海南为例，在海南申请注册私募基金试点基金管理企业和试点基金需要提交多种资料，如管理企业要提交试点申请书、授权委托书（如需）、营业执照等多种文件；试点基金要提交计划说明书等多种文件。
2. 设立外资投资公司
   • 除了手续费之外，公司型投资公司会比合伙型投资公司多缴纳一层企业所得税。外商若想在国内参与私募股权投资基金，直接投资合伙企业或者以合伙企业投资私募基金需要通过QFLP，相应的QFLP的要求也高。如果通过设立投资公司再参与基金，会简单很多，但缺点是其他费用的增加（包括银行手续费 + 企业所得税）。
3. 申请私募基金管理人资质

三、海外投资者参与中国私募基金注册的一般情况

1. 理论上的可行性
   • 根据《证券投资基金法》的规定，私募基金注册应当向基金监督管理机构提交相关文件，但该法规并未对投资者的国籍作出明确规定。因此，理论上，境外投资者在中国境内投资设立私募基金应该是可以的。
2. 主要参与途径
   • 境内设立私募基金管理公司：对于海外投资者来说，在中国境内设立私募基金管理公司是其参与私募基金注册的主要途径。根据相关规定，设立私募基金管理公司需要向工商行政管理部门办理登记，并提交相关文件，如投资者需要向相关部门提交其在中国境内的身份证明、财务状况证明等文件，以便设立私募基金管理公司。
   • 投资设立子基金：对于那些希望通过投资设立子基金参与私募基金注册的海外投资者来说，可以考虑在中国境内设立子公司，并通过该子公司投资设立私募基金。这种路径的优势在于，海外投资者可以借助子基金的管理人身份，参与私募基金注册。